Beneficiarul real: definiție, prag și metodă
Identificarea beneficiarului real este unul dintre cele mai delicate demersuri ale vigilenței CSB-CFT. Iată definiția, pragul și o metodă clară pentru a-l determina.
Beneficiarul real este persoana sau persoanele fizice care dețin ori controlează efectiv un client, ori în numele cărora se realizează o operațiune. Miza: să nu vă opriți la societatea de fațadă, ci să urcați până la persoanele fizice care se află în spate.
Pragul de 25 %
În dreptul francez, este considerată beneficiar real persoana fizică ce deține, direct sau indirect, peste 25 % din capitalul sau din drepturile de vot ale societății, ori care exercită un control prin alte mijloace. Începând cu 10 iulie 2027, odată cu aplicarea regulamentului AMLR, se va aplica definiția europeană armonizată (prag de ordinul a 25 %).
Ref. art. L.561-2-2 CMF; regulamentul AMLR UE 2024/1624.
Când pragul nu este suficient: controlul „prin alte mijloace”
O persoană poate fi beneficiar real fără a depăși 25 % din capital, dacă exercită un control efectiv: pact al asociaților, drept de numire a conducătorilor, finanțare determinantă. Invers, dacă nicio persoană nu atinge pragul și nu exercită un control identificabil, dispozitivul prevede desemnarea, în mod implicit, a conducătorului sau a conducătorilor — cu documentarea acestei alegeri.
Metodă practică în patru etape
- Colectarea documentelor: extras din registrul comerțului (Kbis), actul constitutiv, registrul beneficiarilor reali, eventualele pacte.
- Reconstituirea lanțului de deținere: cine deține ce, în ce procent, prin ce structuri interpuse (holdinguri, societăți civile imobiliare, societăți străine).
- Calcularea deținerii indirecte: prin înmulțirea procentelor de-a lungul fiecărei ramuri, apoi prin adunarea ramurilor care ajung la aceeași persoană.
- Concluzionarea și documentarea: identificarea persoanelor care depășesc pragul sau care exercită un control, și păstrarea urmei raționamentului.
De ce este esențial în caz de control
O identificare a beneficiarului real incompletă sau nedocumentată este unul dintre cele mai frecvente reproșuri în cadrul controlului. Ceea ce contează nu este doar faptul de a fi „privit”, ci de a putea demonstra cum ați ajuns la concluzie și când.
Cu Vigilae, inteligența artificială citește documentele și propune lanțul de deținere până la beneficiarii reali; dumneavoastră validați fiecare rezultat, iar concluzia este consemnată într-un dosar de probă cu marcaj temporal. Instrumentul pregătește; decizia și răspunderea rămân ale dumneavoastră.
Articol informativ, actualizat în iunie 2026, care nu constituie o consultanță juridică.
Întrebări frecvente
Care este pragul beneficiarului real?
Peste 25 % din capital sau din drepturile de vot în dreptul francez actual, ori un control exercitat prin alte mijloace. Definiția europeană armonizată se va aplica odată cu AMLR, la 10 iulie 2027.
Ce se face dacă nimeni nu atinge 25 %?
Dispozitivul prevede desemnarea în mod implicit a conducătorului sau a conducătorilor drept beneficiari reali, documentând această alegere.
Cum se calculează o deținere indirectă?
Prin înmulțirea procentelor de-a lungul fiecărei ramuri de deținere, apoi prin adunarea ramurilor care ajung la aceeași persoană fizică.
Unde se află conformitatea dumneavoastră CSB-CFT?
Auditul gratuit Vigilae vă oferă un scor din 100 și cele 3 lacune prioritare în 2 minute.
Pornesc auditul meu gratuit