Ressourcer · Offentliggjort den 19-06-2026

Reel ejer: definition, tærskel og metode

At identificere den reelle ejer er et af de mest følsomme trin i AML/CFT-kundekendskabet. Her er definitionen, tærsklen og en klar metode til at fastlægge den.

Den reelle ejer er den eller de fysiske personer, der reelt ejer eller kontrollerer en kunde, eller på hvis vegne en transaktion gennemføres. Udfordringen: ikke at stoppe ved facadeselskabet, men at gå hele vejen op til de fysiske personer, der står bag.

25 %-tærsklen

Efter fransk ret anses den fysiske person, der direkte eller indirekte ejer mere end 25 % af selskabets kapital eller stemmerettigheder, eller som udøver kontrol med andre midler, for at være reel ejer. Fra den 10. juli 2027, med anvendelsen af AMLR-forordningen, finder den harmoniserede europæiske definition anvendelse (tærskel i størrelsesordenen 25 %).

Ref. art. L.561-2-2 CMF; AMLR-forordningen UE 2024/1624.

Når tærsklen ikke er nok: kontrol »med andre midler«

En person kan være reel ejer uden at overstige 25 % af kapitalen, hvis vedkommende udøver faktisk kontrol: en ejeraftale, ret til at udpege ledelsen, afgørende finansiering. Omvendt gælder det, at hvis ingen person når op på tærsklen eller udøver identificerbar kontrol, foreskriver ordningen, at ledelsen som standard udpeges — idet dette dokumenteres.

Praktisk metode i fire trin

1. Indhent dokumenterne: registreringsbevis (Kbis), vedtægter, register over reelle ejere og eventuelle ejeraftaler.
2. Rekonstruér ejerkæden: hvem ejer hvad, med hvilken procentandel og gennem hvilke mellemliggende strukturer (holdingselskaber, ejendomsselskaber, udenlandske selskaber).
3. Beregn det indirekte ejerskab: ved at gange procenterne langs hver gren og derefter lægge de grene sammen, der ender hos den samme person.
4. Konkludér og dokumentér: identificér de personer, der overstiger tærsklen eller udøver kontrol, og bevar sporet af ræsonnementet.

Hvorfor det er afgørende ved kontrol

En ufuldstændig eller udokumenteret identifikation af den reelle ejer er en af de hyppigste kritikpunkter ved kontrol. Det, der tæller, er ikke blot at have »kigget«, men at kunne vise hvordan du nåede frem til konklusionen, og hvornår.

Med Vigilae læser kunstig intelligens dokumenterne og foreslår ejerkæden helt op til de reelle ejere; du validerer hvert resultat, og konklusionen registreres i et tidsstemplet bevismateriale. Værktøjet forbereder; beslutningen og ansvaret forbliver dit.

Informativ artikel, ajourført i juni 2026, som ikke udgør juridisk rådgivning.

Ofte stillede spørgsmål