Dejanski lastnik: opredelitev, prag in metoda
Ugotavljanje dejanskega lastnika je eno najobčutljivejših opravil pri skrbnosti PPDFT. Tukaj so opredelitev, prag in jasna metoda za njegovo določitev.
Dejanski lastnik je ena ali več fizičnih oseb, ki dejansko imajo v lasti ali obvladujejo stranko oziroma za račun katerih se izvaja neka transakcija. Bistvo je, da se ne ustavimo pri navidezni družbi, temveč sledimo vse do fizičnih oseb, ki stojijo v ozadju.
Prag 25 %
Po francoskem pravu se za dejanskega lastnika šteje fizična oseba, ki neposredno ali posredno ima v lasti več kot 25 % kapitala ali glasovalnih pravic družbe oziroma ki izvaja obvladovanje z drugimi sredstvi. Od 10. julija 2027 se bo z uporabo uredbe AMLR uporabljala harmonizirana evropska opredelitev (prag reda velikosti 25 %).
Ref. art. L.561-2-2 CMF; uredba AMLR UE 2024/1624.
Kadar prag ne zadostuje: obvladovanje »z drugimi sredstvi«
Oseba je lahko dejanski lastnik, tudi če ne preseže 25 % kapitala, če izvaja dejansko obvladovanje: družbeniška pogodba, pravica do imenovanja poslovodstva, odločilno financiranje. Nasprotno pa, če nobena oseba ne doseže praga ali ne izvaja prepoznavnega obvladovanja, ureditev predvideva, da se privzeto določi poslovodjo oziroma poslovodje — pri čemer se to dokumentira.
Praktična metoda v štirih korakih
- Pridobitev dokumentov: izpisek iz registra, statut, register dejanskih lastnikov, morebitne pogodbe.
- Rekonstrukcija verige lastništva: kdo ima kaj v lasti, v kolikšnem odstotku, prek katerih vmesnih struktur (holdingi, nepremičninske družbe, tuje družbe).
- Izračun posrednega lastništva: z množenjem odstotkov vzdolž vsake veje, nato pa s seštevanjem vej, ki se stekajo k isti osebi.
- Sklep in dokumentiranje: prepoznati osebe nad pragom ali tiste, ki izvajajo obvladovanje, ter ohraniti sled sklepanja.
Zakaj je to ključno ob nadzoru
Nepopolna ali nedokumentirana ugotovitev dejanskega lastnika je eden najpogostejših očitkov ob nadzoru. Ne šteje le, da ste »pogledali«, temveč da lahko pokažete, kako ste prišli do sklepa in kdaj.
Z Vigilae umetna inteligenca prebere dokumente in predlaga verigo lastništva vse do dejanskih lastnikov; vsak rezultat potrdite sami, sklep pa se zabeleži v časovno žigosan dokazni spis. Orodje pripravi; odločitev in odgovornost ostaneta vaši.
Informativni članek, ažuren junija 2026, ki ne predstavlja pravnega nasveta.
Pogosta vprašanja
Kakšen je prag za dejanskega lastnika?
Več kot 25 % kapitala ali glasovalnih pravic po veljavnem francoskem pravu ali obvladovanje z drugimi sredstvi. Harmonizirana evropska opredelitev se bo uporabljala z uredbo AMLR od 10. julija 2027.
Kaj storiti, če nihče ne doseže 25 %?
Ureditev predvideva, da se privzeto kot dejanske lastnike določi poslovodjo oziroma poslovodje, pri čemer se ta izbira dokumentira.
Kako izračunati posredno lastništvo?
Tako, da se odstotki množijo vzdolž vsake veje lastništva, nato pa se seštejejo veje, ki se stekajo k isti fizični osebi.
Kje je vaša skladnost PPDFT?
Brezplačna presoja Vigilae vam v 2 minutah da oceno od 100 in vaše 3 prednostne vrzeli.
Zaženi mojo brezplačno presojo